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Gepostet by on August 15, 2018 in Depotvorschlag | 13 Kommentare

Depotvorschlag: Covestro

Ich schlage die Aktie von Covestro (WKN 606214) für das Wahre-Werte-Depot vor. Covestro ist einer der führenden Hersteller von Hightech-Polymerwerkstoffen. Die Produkte von Covestro stecken in einer Vielzahl von Dingen des modernen Lebens. Abnehmer für die Produkte sind die verschiedensten Branchen (Automobil, Bauen, Möbel-, Sport- und Textilindustrie usw.). Das Unternehmen hat zahlreiche Standorte auf der ganzen Welt. Covestro ist zwar in gewissem Maß konjunkturabhängig, bietet aber einen sehr breiten Produktmix für verschiedenste Anwendungsfelder und Branchen und eine gute Marktstellung. Fundamentale Daten die für einen wahren Wert sprechen: – günstiges KGV19e von 8,5 – EK-Quote 18e ca. 50 Prozent (nicht übermäßig, aber okay) – hoher Cashflow (auch in den Folgejahren) – Chart: Konsolidierung abgeschlossen – Div.-Rendite 18e: 3,2% (nicht üppig, aber...

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Gepostet by on August 02, 2018 in Depotvorschlag | 7 Kommentare

Depotvorschlag: Fanuc

Liebe Spürhunde, ich möchte gerne folgenden Depotvorschlag für unsere WahreWerteDepot machen: Fanuc Corp. (ISIN JP3802400006, WKN 863731). Letzter Kurs in Frankfurt: 165.92 Euro. Ein „Industrieklassiker“ mit dem Schwerpunkt Roboterherstellung (www.fanuc.co.jp).Fanuc ist ein echter japanischer Bluechip und zusammen mit Kuka und ABB Technologieführer der Branche. Der Konzern ist schuldenfrei und hochprofitabel.Die Hälfte des Firmenvermögens liegt in liquiden Mitteln. Strenge Kostenkontrolle und hohe Operating Margin > 35% in letzten 10 Jahren. Die Aktie hat seit Januar 2018 mehr als 30% korrigiert und meines laienhaften Verständnisses vorausgesetzt aktuell charttechnisch einen Widerstand erreicht. Für mich ein Wahrer Wert mit großem Zukunftspotential....

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Gepostet by on Juli 23, 2018 in Depotvorschlag | 6 Kommentare

Depotvorschlag: Booking Holdings

Vorschlag für das Wahre-Werte-Depot: Booking Holdings Inc. (Nasdaq BKNG), früher The Priceline Group. Ich halte BKNG für ein faszinierendes eCommerce- und Digitalisierungs-Geschäftsmodell und zudem für finanziell sehr lukrativ. BKNG ist nicht nur eine Mischung aus Amazon ohne Lager + Logistik, garniert mit ein wenig Facebook für Reisende, sondern es ist mehr. Im folgenden Text werde ich auch die Risiken konkret aufzeigen und versuchen, nachvollziehbar zu erklären, warum Booking dennoch ein Wahrer Wert sein könnte. Ausschlaggebend für die Rechtfertigung der hohen Bewertung und hohen Verschuldung ist die genaue Abschätzung von Stärke und Dauer des Wachstums. Einem global skalierbaren Geschäftsmodell mit starken Kundenbindungen, Chancen auf 10-20% Wachstum p.a. stehen eben auch (Anlage-)Risiken aus Bewertung, Finanzierung und begrenzter Transparenz über das wichtige Beteiligungsportfolio gegenüber. Den besonderen Reiz des BKNK-Geschäftsmodells macht folgende Mischung aus: ein bewährtes B2C-e-commerce-Geschäftsmodell mit starker globaler Präsenz (vielleicht nicht ganz so sexy wie Amazon, aber auch), gepaart mit dem Nutzen aus den neuen Chancen aus Digitalisierung (d.h. Kundenbindung über individuelle Kunden-Ansprache bzw. Feedback) sowie der Demografie (Kunden etablierter Wettbewerber...

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Gepostet by on Juli 08, 2018 in Depotvorschlag | 8 Kommentare

Depotvorschlag: McCormick

Ich möchte hiermit McCormick für die Ersatzbank oder für eine kleine Eröffnungsposition vorschlagen. Ich habe selber Aktien. McCormick ist der weltgrößte Hersteller von Gewürzen und gehört zu den sogenannten Dividenden-Aristokraten. Seit einiger Zeit stellt die Firma auch Lebensmittel her und hat diesbezüglich letztes Jahr Teile von Reckitt Benckiser übernommen. Die Fremdkapitalquote ist daher zur Zeit etwas zu hoch (ca. 75 Prozent). McCormick hat auch einen sehr hohen Preis bezahlt, begründete dieses aber damit, dass die gekauften Teile hohe Margen habe. Der Markt reagierte letztes Jahr darauf mit größeren Kursabschlägen Allerdings überraschte das Unternehmen diese Woche mit den Zahlen und jumpte auf ein neues All Time High. Die Zahlen gelinked:...

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